1988년 대구광역시 기념물로 지정되었다. 대구에서 하양(河陽)으로 통하는 옛 길목의 표고 380m의 용암산에 자리잡고 있다.
경사가 가파르고 산꼭대기는 평탄한 지형을 이용하여 축성한 테뫼식 산성(산 정상을 둘러 쌓은 성)으로, 흙과 돌을 섞은 토석혼축형(土石混築形)이다. 전체 둘레는 1.3㎞ 가량되고, 남아있는 성벽의 높이는 10m 가량된다.
성문지(城門址)는 산성의 서남쪽과 동쪽에 남아 있고, 성안에서는 삼국시대 토기편이 발견되었으며, 이 성곽의 남서쪽에 삼국시대 고분군이 있는 점으로 미루어 보아 삼국시대에 축성되어 군사적 요충지로 사용된 것으로 추정된다.
임진왜란 때에는 대구 지역의 의병들과 왜군의 공방전이 벌어졌던 역사의 현장으로 전해오나 이에 대한 확실한 기록은 확인할 수 없다. 팔공산의 공산성(公山城)으로 미처 피난하지 못했던 인근 주민들이 사용하였던 것으로 생각된다.