이 댐은 1977년부터 1979년 사이에 연초천 수계의 물을 얻기 위해 건설된 석괴(石塊) 댐(rock fill dam)으로, 높이 25m, 길이 120m이다. 유역 면적 11.7㎢, 홍수위 49.6m, 만수위 48m, 저수위 36.3m이고, 저수 총량 496만㎥이며, 유효량 459만㎥, 용수 공급 600만㎥이다.
이 댐은 거제산업기지개발 구역 내의 조선소 확장 계획에 따라 소요되는 공업 용수와 인근 지역 주민의 생활 용수를 위하여 공업 단지 인근에 댐을 축조하고 원수를 정수 처리하여 공급한다.