이 댐은 1984년부터 1987년 사이에 산양천과 구천천 수계의 물을 얻기 위해 건설된 석괴(石塊) 댐(rockfill dam)으로, 높이 50m, 길이 234m이다. 유역 면적 12.7㎢, 홍수위 94.5m, 만수위 93m, 저수위 58m이고, 저수 총량 967만㎥, 유효량 925만㎥이며, 용수 공급은 700만㎥이다.
이 댐은 거제산업기지개발 구역 내의 조선소 확장 계획에 따라 소요되는 공업 용수와 인근 지역 주민의 생활 용수를 위하여 공업단지 인근에 댐을 축조하고 원수를 정수 처리 하여 공급한다.