이 댐은 1962년부터 1965년 사이에 태화강의 지류인 대곡천 수계의 물을 얻기 위해 건설된 어스 필 댐(earth fill dam)으로, 높이 46m, 길이 300m이다.
유역 면적 124.5㎢, 홍수위 63.2m, 만수위 60m, 저수위 45m이고, 저수 총량 2500만㎥, 유효량 2000만㎥이며 용수 공급은 3600만㎥이다.
이 댐은 울산공업단지의 확장에 따라 소요되는 공업 용수와 인근 지역 주민의 생활 용수를 공급하기 위하여 공업단지 인근에 댐을 축조하고 원수를 정수 처리하여 공급한다.